في سوق الفوركس، هناك مصطلحات تُستخدم على نطاق واسع، والتي يجب فهمها جيدًا بشكل أساسي قبل البدء في التداول الفعلي، وهي: Pip، وLot، وLeverage، وMargin. ومعاني هذه الكلمات الأربع هي:
Pip: أصغر وحدة لتغير السعر في سوق الفوركس، وتعني الخانة العشرية الرابعة لأزواج العملات (أو الخانة الثانية لأزواج الين الياباني JPY) والتي توضح فارق السعر، مثل تحرك EUR/USD بمقدار 0.0001 = 1 Pip.
Lot: هو وحدة قياس حجم فتح صفقات التداول في سوق الفوركس، حيث يعادل 1 Standard Lot قيمة 100,000 وحدة من العملة الأساسية (Base Currency). ويرتبط حجم الـ Lot مباشرة بقيمة تقلب السعر؛ فكلما فتحت Lot أكبر، زادت قيمة الأرباح والخسائر لكل 1 Pip بشكل تناسبي، وهو أمر جوهري لإدارة المخاطر.
Leverage: الرافعة المالية التي يقرضنا إياها الوسيط لزيادة القوة الشرائية، مما يتيح لك استخدام رأس مال أقل لفتح صفقات (Lot) أكبر. على سبيل المثال، إذا كان لديك 1,000 دولار واخترت استخدام Leverage بنسبة 1:100، فستصبح لديك قوة شرائية تعادل 100,000 دولار على الفور. الميزة هي تحقيق أرباح أكبر من رأس مال صغير، ولكن التحذير هو أنه في حالة الخسارة، ستكون الخسارة أكبر بالنسق نفسه.
Margin: هو مبلغ رأس المال الفعلي في الحساب الذي يقوم الوسيط "بحجزه" كضمان أدنى لفتح صفقات التداول والحفاظ عليها. الـ Margin ليس رسوم تداول، بل هو جزء من رأس المال يتم قفله مؤقتًا أثناء تشغيل الصفقة، ويتم إلغاء قفله ليعود إلى الرصيد المتاح (Available Margin) عند إغلاق الصفقة.
لا يزال الكثيرون يشعرون بأنهم يفهمون هذه الكلمات نوعًا ما، لكن ليس بالدقة الكافية لتطبيقها عمليًا في إدارة المخاطر. سيوضح لك هذا المقال هذه المفاهيم بشكل جلي ومنهجي وقابل للتطبيق الفعلي في كل تداول.
لماذا يجب فهم هذه المصطلحات الأربعة معًا؟
ترتبط هذه المصطلحات الأربعة معًا بشكل منهجي في كل صفقة تداول تتم. لذا، فإن عدم فهم أحدها يشبه النظر إلى الصورة ناقصةً زاوية واحدة، مما قد يؤدي إلى ارتكاب أخطاء في التخطيط للحجم، والصفقات، وإدارة المخاطر.
العلاقة بين Pip ← Lot ← Leverage ← Margin
تختار حجم الـ Lot الذي تريد تداوله → يحدد حجم الـ Lot قيمة الـ Pip الواحد بالمال.
يحتسب النظام الهامش المطلوب (Required Margin) بناءً على الـ Leverage المستخدم في الحساب → كلما زاد الـ Leverage، قل الـ Margin المطلوب وضعه.
يتم ضرب حركة السعر لكل Pip في حجم الـ Lot = الربح/الخسارة الفعلية.
يحدد الـ Free Margin المتبقي في الحساب ما إذا كان بإمكانك فتح صفقات جديدة أم لا.
يستطيع المتداولون الذين يفهمون هذه السلسلة تصميم خطة تداول منهجية، ومعرفة أين يضعون أمر وقف الخسارة (Stop Loss)، وحجم الـ Lot المناسب، وما إذا كان لديهم هامش كافٍ لتحمل التقلبات.
شرح متعمق للمصطلحات الأربعة الأساسية في الفوركس التي يجب على كل متداول معرفتها
ما هو الـ Pip (Percentage in Point)
الـ Pip هو اختصار لـ Percentage in Point وهو أصغر وحدة قياس لتغير سعر أزواج العملات في سوق الفوركس. وبما أن معظم المنصات تعرض الأسعار بـ 5 خانات عشرية (Precision Pricing)، فقد ظهر مصطلح "Point أو Pipette"، وهو الخانة العشرية الخامسة المضافة، حيث تعادل كل 10 Points دائمًا 1 Pip.
مثال: تحرك زوج EUR/USD من 1.10500 إلى 1.10510 يعني أن السعر ارتفع بمقدار 1 Pip (أو 10 Points).
صيغة احتساب الأرباح: Pip × القيمة لكل Pip × Lot
ما هو الـ Lot (حجم العقد)؟
الـ Lot هو وحدة تحديد "حجم" تداولك. كلما زاد حجم الـ Lot، زادت الأرباح أو الخسائر لكل 1 Pip. وينقسم حجم الـ Lot القياسي إلى 3 مستويات رئيسية:
Standard Lot (1.00): قيمة العقد تبلغ 100,000 وحدة (1 Pip ≈ $10)
Mini Lot (0.10): قيمة العقد تبلغ 10,000 وحدة (1 Pip ≈ $1)
Micro Lot (0.01): قيمة العقد تبلغ 1,000 وحدة (1 Pip ≈ $0.10)
مبدأ اختيار حجم الـ Lot المتوافق مع حجم المحفظة
غالبًا ما يتبع المتداولون المنهجيون قاعدة المخاطرة 1–2% Risk Rule، والتي تعني أن كل صفقة تداول يجب ألا تتجاوز المخاطرة فيها 1-2% من إجمالي رأس المال. لذا يجب حساب حجم الـ Lot بناءً على رقمين هما مسافة الـ Stop Loss بالـ Pip ونسبة المخاطرة المقبولة.
صيغة احتساب حجم الـ Lot قبل فتح الصفقة
ما هي الـ Leverage (الرافعة المالية)
Leverage هي الرافعة المالية التي يقدمها لك الوسيط لزيادة قوتك الشرائية، مما يتيح لك فتح صفقات كبيرة الحجم (Lot كبير) باستخدام رأس مال فعلي أصغر. على سبيل المثال، تعني الرافعة المالية 1:100 أنك تستخدم دولارًا واحدًا فقط للتحكم في عقد بقيمة 100 دولار.
المزايا التي تجعل الـ Leverage شائعة
• إمكانية فتح صفقات كبيرة برأس مال أساسي أقل.
• توزيع رأس المال على عدة أزواج عملات في الوقت ذاته دون الحاجة لمحفظة ضخمة.
• زيادة فرص تحقيق الأرباح من تحركات الأسعار قصيرة المدى.
التحذيرات التي لا يجب التغاضي عنها
• يتم تضخيم الخسائر بنفس نسبة الأرباح تمامًا، فليست الأرباح وحدها هي التي تتضاعف.
• يؤدي استخدام الـ Leverage المرتفع جدًا إلى انخفاض مستوى الـ Margin Level بسرعة، مما يؤدي إلى نداء الهامش (Margin Call) بشكل أسرع.
• في الأسواق شديدة التقلب، مثل أوقات صدور الأخبار (News Release)، قد تتسبب الرافعة المالية العالية في خسارة الحساب بالكامل خلال دقائق معدودة.
في الوقت الحالي، تفرض الجهات الرقابية العالمية (مثل FCA و ASIC) تدابير للحد من الـ Leverage لمتداولي التجزئة (Retail Traders) لتقليصها (على سبيل المثال لتصل إلى 1:30) لتجنب مخاطر تقلبات السوق. إن استخدام Leverage مرتفع مثل 1:1000، حتى وإن كان يتطلب رأس مال صغير، قد يعجل بمرجنة الحساب وفقدان رأس المال بالكامل إذا سار السوق في الاتجاه المعاكس.
ما هو الـ Margin (الهامش/مبلغ التأمين)
الـ Margin هو مبلغ التأمين (Collateral) الذي يحجزه الوسيط لتمكينك من فتح صفقات التداول والحفاظ عليها. وطالما أن الصفقة مفتوحة، سيظل هذا المبلغ محجوزًا ولا يمكن سحبه، ولكن بمجرد إغلاق الصفقة، سيعود الـ Margin إلى حسابك ومعه الربح أو الخسارة المحققة من تلك الصفقة.
يُحتسب الـ Margin المطلوب وضعه من خلال: حجم الصفقة (Lot × Contract Size) مقسومًا على الـ Leverage — على سبيل المثال، فتح Standard Lot لزوج EUR/USD بقيمة (100,000 دولار) برافعة مالية 1:100 سيتطلب وضع Margin بقيمة 1,000 دولار.
ما هو نداء الهامش (Margin Call) والإغلاق الإجباري (Stop Out)
هذان المصطلحان يعبران عن إشارات تحذيرية يجب على الجميع معرفتها قبل التداول الفعلي، لأن حدوثهما دون معرفة كيفية التعامل معهما قد يؤدي إلى خسارة رأس مال أكبر من المتوقع.
نداء الهامش (Margin Call)
يحدث عندما ينخفض مستوى الهامش (Margin Level) إلى ما دون المستوى المحدد من قِبل الوسيط، وهو عمومًا عند 100%. سيرسل لك وسيط TradeQuo تنبيهًا لإعلامك بضرورة شحن الحساب أو إغلاق بعض الصفقات لتقليل المخاطر (Risk).
الإغلاق الإجباري (Stop Out)
إذا استمر الـ Margin Level في الانخفاض ووصل إلى مستوى الـ Stop Out (والذي غالبًا ما يكون عند 50%)، فسيقوم الوسيط بإغلاق الصفقات الأكثر خسارة تلقائيًا لحماية الحساب من الوصول إلى رصيد سالب.
طرق الوقاية من نداء الهامش (Margin Call)
• استخدام حجم Lot يتناسب مع الـ Leverage وعدم فتح صفقات تفوق حجم رأس المال بصفة غير متناسبة.
• وضع أمر وقف خسارة (Stop Loss) لكل صفقة وتجنب ترك الخسائر تتزايد بلا حدود.
• الحفاظ على هامش متاح (Free Margin) بنسبة 50% على الأقل من الرصيد (Balance) لمواجهة التقلبات.
• تجنب فتح صفقات متعددة في نفس الاتجاه في آن واحد دون خطة تدعم ذلك.
